艾略特波浪理論：5 浪推動＋3 浪修正

5 浪推動＋3 浪修正

艾略特認為市場情緒有規律：順著大趨勢的方向走 5 浪（1、3、5 是推動、2、4 是回檔），之後逆勢修正 3 浪（A、B、C）。一個完整循環共 8 浪，而且大浪裡面又由小浪組成（碎形）。

三大鐵律（違反就要重新數浪）

① 浪 2 不會跌破浪 1 的起點；② 浪 3 不會是 1、3、5 中最短的一浪；③ 浪 4 的低點不會跌進浪 1 的高點以下（不重疊）。這三條是判斷數浪對不對的唯一硬規則。

期貨、加密等高槓桿市場偶爾會違反第 ③ 條，但只要違反就代表你的數浪可能錯了，要先降低部位。

浪 1 與浪 2

浪 1：剛從底部起來，大部分人還不相信，量開始放大。浪 2：回檔很深（常回撤浪 1 的 50%～61.8%），讓人以為又要破底，但守住浪 1 起點。浪 2 結束是最好的進場點之一。

浪 3：最長、最強

大家開始相信趨勢，成交量最大、新聞轉為利多、突破前高。浪 3 常是浪 1 的 1.618 倍。能抓到浪 3 就是吃到行情的主菜。

浪 4 與浪 5

浪 4：整理、回撤較淺（常在浪 3 的 38.2%），型態常是三角形或平台。浪 5：最後一波上漲，價格創新高但動能（RSI、MACD）不再創新高＝背離，散戶最樂觀的時候，常是頭部。

修正浪 A、B、C

浪 A：第一波下跌，很多人以為只是回檔。浪 B：反彈，讓人以為又要創新高（常是逃命波）。浪 C：最殺的一段，通常跟浪 A 差不多長或是 1.618 倍，打掉最後的信心。

鋸齒形、平台形、三角形

鋸齒形（5-3-5）：急又深的修正，C 浪常跌破 A 浪低點。平台形（3-3-5）：B 浪彈回到接近 A 浪起點，整體橫向整理，修正較溫和。三角形（3-3-3-3-3）：五段越收越窄，多出現在浪 4 或浪 B。

交替原則

浪 2 和浪 4 的修正方式常會「交替」：如果浪 2 是急又深的鋸齒形，浪 4 往往是淺而橫向的平台或三角形，反之亦然。可以用來預判浪 4 的走法。

常見比例

浪 2 回撤浪 1 的 50%～61.8%；浪 3 ＝浪 1 × 1.618（或 2.618）；浪 4 回撤浪 3 的 38.2%；浪 5 ≈ 浪 1 長度，或浪 1～3 總長的 0.618；浪 C ≈ 浪 A，或浪 A × 1.618。

最值得做的兩個位置

① 浪 2 結束做浪 3：浪 2 回到浪 1 的 50%～61.8%、出現止跌訊號時進場，停損放浪 1 起點下方（鐵律 ①），目標浪 1 × 1.618。② 浪 4 結束做浪 5：停損放浪 1 高點下方（鐵律 ③），目標較保守。

浪 5 不追、注意背離

價格創新高但指標背離時，很可能是浪 5 尾聲，不追多，持有的人分批停利。

波浪理論的限制

最大的問題是主觀：同一張圖，十個人可能數出十種浪。建議只在大週期（日線、週線）使用，用三大鐵律檢查，並永遠準備「數錯了」的停損位置。

波浪理論是幫助理解市場節奏的框架，不是精準預測工具。不要為了套波浪而硬數。