技術指標總覽：主圖、副圖、怎麼搭配才不打架

指標分成趨勢、擺盪、量能、波動四類。搞懂每類在什麼行情有效、為什麼會落後，以及「一個趨勢＋一個擺盪＋一個量能」的組合原則。

相關連結：TradingView 看盤（註冊） ↗

一、指標是什麼

  1. 1

    指標＝把價格與成交量重新計算

    所有技術指標都是用過去的開高低收與成交量算出來的，不會產生新資訊，只是把「趨勢方向、漲跌力道、成交量變化」換一種比較容易看的方式呈現。所以指標一定比價格慢（落後），價格與 K 線結構永遠是第一優先。

  2. 2

    主圖 vs 副圖

    主圖指標畫在 K 線上，單位跟價格一樣：均線、布林通道。副圖指標畫在 K 線下方另一個區塊，有自己的刻度：MACD、RSI、KD、OBV、成交量。

二、四大類指標

  1. 1

    趨勢型：判斷方向

    均線、MACD、布林中軌。在有趨勢的行情最好用，盤整時會頻繁給出假訊號（一直交叉）。

    均線MACD
  2. 2

    擺盪型：判斷過熱過冷

    RSI、KD。在區間盤整最好用（高檔賣、低檔買），但在強趨勢中會「鈍化」——一直停在超買或超賣區，逆勢做會被軋。

    RSIKD
  3. 3

    量能型：判斷資金

    成交量、OBV。價格可以被少量資金拉動，但持續的趨勢需要成交量支持。量能型指標常比價格先動（量先價行）。

    OBV
  4. 4

    波動型：判斷行情大小

    布林通道、ATR。波動收縮之後常有大行情，波動放大時停損要放寬。

    布林通道

三、怎麼搭配

  1. 1

    不同類各選一個

    建議組合：均線（趨勢）＋ RSI 或 KD（擺盪）＋ 成交量或 OBV（量能）。同一類指標放兩三個（例如 RSI＋KD＋威廉指標）資訊幾乎一樣，只會讓畫面更亂、更猶豫。

  2. 2

    先判斷行情，再選指標

    先用均線方向和高低點判斷現在是趨勢還是盤整：趨勢行情看均線、MACD，擺盪指標只用來找回檔買點；盤整行情看 RSI、KD 的超買超賣，均線交叉忽略不看。

    K棒教學：趨勢判斷
  3. 3

    背離是最有價值的訊號

    價格創新高、指標卻沒有創新高（頂背離），或價格破底、指標沒有破底（底背離），代表動能已經跟不上價格，常是轉折前兆。MACD、RSI、KD、OBV 都能看背離。

四、常見誤用

  1. 1

    超買就放空、超賣就買

    強勢股的 RSI、KD 可以在 80 以上待好幾週。超買是「很強」，不是「要跌」。要等指標從超買區跌回來、或出現背離，再考慮反向。

  2. 2

    參數亂調

    把參數調到「過去剛好很準」很容易，但那是過度擬合，未來不一定有效。先用預設參數（MA 20、MACD 12/26/9、RSI 14、KD 9/3/3、布林 20/2），熟練後再微調。

  3. 3

    看盤軟體名稱不一樣

    台灣看盤軟體的「MACD」常指慢線（DEA），柱狀體叫「OSC」；國外軟體的 MACD 指快線（DIF），慢線叫 Signal。台灣 RSI 常用 6 日與 12 日，國外預設 14 日。看別人的分析時先確認用的是哪一種。

    立即註冊 TradingView ↗

接下來看

下一篇：均線 →

本教學僅供學習參考，不構成投資建議；交易所介面與規則可能變動，請以官方最新說明為準。