止損設定：固定止損、移動止損與技術止損

虧損的數學

虧 10% 要賺 11% 才回本；虧 30% 要賺 43%；虧 50% 要賺 100%；虧 80% 要賺 400%。虧損越大越難救，止損就是把每次虧損控制在「還救得回來」的範圍。

止損是「判斷錯誤」的出口

進場前就要決定：價格走到哪裡，代表我的判斷是錯的？那個位置就是止損。止損不是「我願意虧多少錢」，而是「這筆交易的理由在哪裡失效」。

技術止損（最推薦）

放在支撐／壓力、前低／前高、型態邊界的外側。做多：前低下方；做空：前高上方。理由清楚，被打到就代表結構被破壞。

百分比止損

固定虧損某個百分比就出場，例如進場價 −3%。簡單好執行，但沒考慮市場結構，容易被正常波動掃掉。適合新手入門，熟練後改用技術止損。

波動率止損（ATR）

用 ATR（平均真實波幅）決定距離，例如進場價 − 1.5 × ATR。波動大的幣止損自動放寬、波動小的幣自動收緊，比固定百分比合理。TradingView 搜尋 ATR 指標即可看到數值。

時間止損

進場後在預期時間內沒有發動（例如 3 天還在原地），就先出場。避免資金卡在不動的部位，錯過其他機會。

移動止損怎麼運作

價格往有利方向走、創新高時，把止損往上移（例如移到新的回檔低點下方）。之後價格回檔觸發止損時，已經鎖住大部分利潤，而不是一路虧回原點。

三種移法

① 保本：獲利達到 1 倍風險後，把止損移到進場價，這筆交易就不會虧。② 結構跟隨：每出現新的高點與回檔低點，止損移到最新回檔低點下方。③ 交易所追蹤止損：設定回撤比例（例如 3%），由交易所自動跟隨。

不要移太緊

止損貼太近，正常回檔就被洗出場，之後眼睜睜看它繼續漲。移動止損要留給價格「正常呼吸」的空間。

止損放在「大家都放」的地方

整數關卡、明顯前低的正下方，常常堆滿止損單，主力容易刻意打下去掃止損再拉回（插針）。止損可以放在明顯位置再外側一點，或參考清算地圖避開最擁擠的價位。

把止損往不利方向移

快被打到時把止損再往下拉＝放棄止損。止損只能往有利方向移，絕不往虧損方向移。

「再等一下就會回來」是大部分爆倉的開始。

先決定止損，再決定倉位

止損距離決定倉位大小：可承受虧損 ÷ 止損距離＝倉位。止損遠就開小一點，不要為了開大倉位把止損硬塞近。